试论金融衍生工具市场法律监管制度

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伴随着经济全球化和金融国际化,金融衍生工具作为金融领域的新型产品,其对于生产和流通的作用主要表现在避险保值和促进资本的国际流动方面。这使得一个国家是否有完备的金融衍生工具市场成为衡量其金融市场是否完整和成熟的标志。然而,金融衍生工具在促进金融全球化发展的同时,也为风险的积聚提供了可能,其巨大的风险也逐渐引起各国监管机构的重视。我国的金融市场尚不成熟,在加入WTO后面临着各方面的挑战。然而,发展与机遇并存。一方面,我国要大力发展并利用金融衍生工具市场;另一方面,也要加强对金融衍生工具市场的监管,防范和化解风险。本文分为引言、正文和结语三个部分。正文分三个部分。第一部分从金融衍生工具的基础知识入手,对金融衍生工具的种类进行了划分,对其法律特征进行了总结。以近年来发生的重要的金融衍生工具风险事件为切入点,着重探讨了金融衍生工具的风险类型和风险的主要特征。第二部分主要论述金融衍生工具监管的必要性和监管制度。首先总结上部分的论述结论,说明金融衍生工具使现有金融监管体系受到了严重挑战,揭示了对金融衍生工具市场进行监管的必要性,从法律角度分析了金融衍生工具市场监管体系分类,进而结合国际金融衍生工具市场法律监管的发展趋势述及英、美、日和香港地区的监管模式。最后对我国目前现行金融衍生工具监管体系和监管法规的现状进行分析。第三部分回顾了我国金融衍生工具市场发展的历程和现状,提出存在的主要问题并从发展战略、监管模式和法律制度三个方面提出了完善措施。
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