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本文紧扣我国商业银行改革背景，着重研究了我国商业银行战略引资过程中的三个重要问题:引资银行的财务特征问题，我国商业银行战略引资对其自身经济效率（指技术效率、规模效率和总效率）、财务绩效（指ROA、ROE）的影响以及战略引资对同行业竞争对手股票回报的影响。本文还研究了境外战略投资者减持的市场反应（指市场绩效，与财务绩效统称“绩效”）。 本文研究得出如下主要结论: 1.本文通过 Logistic回归分析发现:我国商业银行的总资产报酬率和净资产报酬率与战略引资显著正相关;中资商业银行贷款损失准备计提比率、成本对收入比率与战略引资显著负相关。另外，在研究引资商业银行子样本时还发现，境外银行战略投资者或者境外战略投资者派驻的执行董事级别以上高级管理人员与战略引资显著正相关。剔除四大国有商业银行再次进行回归分析，得到与上述一致的研究结论。 2.运用多元回归分析法发现:战略引资显著提高商业银行的规模效率、技术效率、总效率和财务绩效;引资以后商业银行的规模效率、技术效率和总效率的绩效敏感性显著为正，说明战略引资能够全面提高银行经济效率，进而提升银行财务绩效;14家上市商业银行的规模效率、技术效率和总效率的绩效敏感性在引资前后没有显著差异，而非上市银行引资后的规模效率、技术效率和总效率绩效敏感性显著高于引资以前。 3.关于商业银行战略引资的行业效应，本文研究发现:在所有事件窗口内，金融业对手上市公司投资组合的超额回报与三大商业银行战略引资事件呈不显著负相关关系;对手商业银行投资组合的超额回报与三大商业银行战略引资事件显著正相关，证明存在传染效应;非银行金融业上市公司投资组合的超额回报与三大商业银行战略引资事件显著负相关，证明存在竞争效应;境外战略投资者“减持”在银行业内引发传染效应。 本文创新之处主要体现在以下几个方面: 1.关于研究数据 根据研究问题的需要，本文使用了Bankscope数据库的财务数据，CSMAR数据库的市场数据，《中国金融年鉴》和《中国统计年鉴》的金融业统计数据和来自媒体报道和公司文告的商业银行战略引资事件数据。数据齐全并进行必要的手工收集是本文研究的一个特色。 2.关于研究方法 首次运用 Logistic回归模型对我国引资商业银行的财务特征进行计量经济分析，用案例分析法研究了北京银行和中国银行战略个案，用近似无相关回归方法(Seemingly unrelatedregression, SUR)研究了各个商业银行对战略引资事件的市场反应。根据研究需要使用多种计量分析方法是本文的另一个特色。 3.关于研究内容 本文对我国商业银行改革的历史阶段进行了再划分，首次用Logistic回归方法研究了我国战略引资商业银行的财务特征，探讨了“战略引资-经济效率-财务绩效”变化过程，用SUR(Seemingly Unrelated Regression)方法研究了我国商业银行战略引资事件的个股市场反应。