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利率期限结构是资产定价、金融产品设计、保值和风险管理、套利以及投机等的基准，所以利率期限结构一直以来就是金融学研究的重点。此外，随着我国债券市场的发展，金融创新的不断深入以及利率市场化进程的逐步推进，利率期限结构问题研究的重要性日益凸现。基于这些背景，本文以利率期限结构为主要研究对象。
在理论方面，本文首先对国内外有关利率期限结构的理论研究和实证分析进行了系统地介绍，分析了目前国内外利率期限结构的研究现状。接着详细论述了具有代表性的单因子利率期限结构模型，如Merton模型、Vasicek模型和CIR模型等。并在此基础上介绍了广义矩估计法和非参数方法。
在实证方面，本文以银行间7天回购利率为样本数据，用广义矩估计法对Vasicek模型和CIR模型进行参数估计，同时用非参数方法对CKLS连续时间利率期限结构模型统一框架下的模型进行了估计，并对这两种估计结果进行了简单的分析，且与美国的情况作了对比分析，此外，还在漂移函数、扩散函数和边际密度函数等三方面对参数方法和非参数方法也进行了详细的比较分析，最后得出非参数方法优于参数方法。