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我国股份制商业银行作为中国金融体制改革的新生力量，具有股权结构多元化、经营管理市场化、组织机构企业化等特点，已成为中国金融体系的重要组成部分。 然而，受经济转轨成本转嫁、社会信用缺失、客户结构失调与信贷资金错配、信贷问责制缺位及风险管理水平落后等内外部多种因素影响，我国股份制商业银行也形成了一部分不良资产，并具有规模相对较小、政策性不良资产极少的特点，而且还将继续产生并长期存在。为处置不良资产，我国股份制商业银行普遍采用了内部分散模式，由于管理层次过多、管理链条过长、职能部门管理脱节、不良资产分布与处置极度分散，该模式不但严重影响了不良资产的处置效率和效益，而且制约了其市场开拓与业务发展。 在我国已加入WTO、世界经济一体化和金融自由化的大背景下，学习借鉴国际上处置银行不良资产的先进经验和技术不但十分必要，而且有助于加快我国银行业的改革与发展。20世纪80年代以来，由于经济周期性的波动和泡沫经济的此消彼长，以及经济体制转型等诸多方面的原因，美国、瑞典、波兰及马来西亚等国家的银行业都先后出现了巨额不良资产，资产质量低下已经成为困扰和束缚许多国家银行业发展的桎梏，并极大地影响了这些国家金融体系的稳健运行和经济的持续健康发展。为防范和化解金融危机，各国政府和银行进行了积极的探索和努力，继美国首开先河成立重组信托公司（Resolution Trust Corporation）专门接管和处置储蓄贷款机构不良资产取得成功后，资产管理公司已成为各国化解金融风险的通行做法。瑞典、波兰、马来西亚等国家都在借鉴资产管理公司的经验上，采取了类似作法，并取得了成功。其中，瑞典运用“好银行/坏银行”模式，采取多种所有权形式设立了多个资产管理公司，并实行商业化运作;马来西亚政府则采用了“Good-Bank/Danaharta”模式，并实行分类管理和市场化处置;波兰成功实施了“银行主导的企业/银行重组”模式，对银行和企业同时进行重组，并通过立法赋予银行一定的准司法权和提高银行债权的优先权，推动、支持银行和企业共同重组。上述三国的成功经验表明，处置银行不良资产应实行集中化、专业化、市场化运作，贷款重组应与企业重组并重，并需要国家立法支持与政策配套。同时，世界各国处置银行不良资产的模式不外乎外部剥离模式和内部剥离模式。 外部剥离模式指由政府独资或控股成立一个独立于银行体系的专门机构，将有关银行的不良资产按一定标准剥离、出售给该专门机构，实行体外集中化、专业化处置。外部剥离模式一般适用于不良资产问题十分严重、且为国有或国家控股的大型银行。 内部剥离模式指银行对不良资产实行体内集中化、专业化处置，根据是否成立具有法人性质的资产管理公司划分，内部剥离模式又分为内部公司制模式与内部事业部模式。内部公司制模式指银行通过独资成立一个具有法人性质的资产管理公司，并将不良资产从母银行剥离给资产管理公司集中处置的方式;内部事业部模式则指银行按事业部制内设一个不良资产处置部门(WORK-OUT DEPARTMENT/SPECIAL ASSETS MANAGEMENTDEPT.)，通过内部定价法将不良资产从原经营部门转移到不良资产处置部门，以实施集中化、专业化处置的方式。内部剥离模式一般适用于经营状况总体正常、不良资产问题不太严重的中小银行。 根据国际经验，并鉴于我国股份制商业银行不良资产规模较小、内部自我消化能力较强及我国分业经营金融监管政策等情况，笔者认为我国股份制商业银行不可能也不必采取外部剥离模式和内部公司制模式来处置不良资产，但由于不良资产的长期性、客观性、及分工专业化、金融全球化的要求，我国股份制商业银行应采用内部事业部模式，即在银行内部自上而下设立风险资产管理部门或特别资产管理部门，配备必要的专业管理人员，负责统筹全行不良资产的管理与处置，一旦某一借款人或贷款在风险评估过程中被确定为不良资产后，即在规定的时限内按内部转移价格从原经营部门剥离给风险资产管理部门，实行集中化、专业化、市场化处置，直至不良资产重新转化为正常资产或退出。风险资产管理部是银行不良资产处置的专业部门，具有相对独立的财务核算权、资产处置权，实行独立核算、自负盈亏，通过定期双向移交的不良资产剥离机制和内部模拟定价模型，赋予其相应的利润及资产质量管理目标，并实行基于目标的绩效考核与激励。 内部事业部模式不但有助于我国股份制商业银行实现不良资产处置的专业化、集约化，从而提高处置效率与效益，而且还有利于加强银行内部的分工合作，使信贷营销部门更专注于市场开拓与产品推广、风险资产管理部门更专注于不良资产的集中处置，从而提高银行的整体竞争力。 为克服内部分散模式及其组织架构存在的诸多缺陷，内部事业部模式应建立职能集中化、管理垂直化的组织架构，即将不良资产处置的职能全部集中到风险资产管理部门，并建立“总部—分部”式的二级垂直组织管理体系，以明确职责、减少管理层级、缩短管理半径。 与内部事业部模式相呼应，我国股份制商业银行不良资产处置应建立专业化、市场化的运作机制，以实现处置成本最小化和回收价值最大化为目标，通过和我国金融资产管理公司合作、利用外资等途径，综合运用资产出售、托管经营、风险代理等市场化、专业化手段，借助国内外市场处置不良资产，聘用和培养不良资产处置专业人才，并建立有效的不良资产处置激励约束机制与免责机制。 内部事业部模式是我国股份制商业银行的现实选择。内部事业部模式的运作有赖于我国不良资产市场的发展及我国社会信用体系的重建，更需要国家立法支持与政策配套。