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2008年国际金融危机爆发后，宏观审慎监管成为经济学研究的热点问题。人们深刻意识到，传统的微观审慎监管虽然可以维护单个金融机构的稳健，但却无法防范系统性风险，此次国际金融危机的爆发就是一个很好的例证。在金融危机爆发前，仅从单个金融机构的稳健性指标来看，没有爆发危机的可能性，但事实上国际金融危机还是爆发了，人们也因此认识到宏观审慎监管的重要性。宏观审慎监管是将整个金融体系作为研究对象，对系统重要性金融机构和顺周期性进行监管，从而防范金融体系的系统性风险。正因如此，本文将宏观审慎监管作为研究的内容，主要回答宏观审慎监管如何对系统重要性金融机构进行风险防范、对金融体系的顺周期性进行风险防范和如何构建一个有效、合理的宏观审慎监管框架等问题。 具体来说，本文主要包括以下八个方面的内容: 第1章，导论。本章主要对宏观审慎监管的选题背景、选题意义和有关宏观审慎监管的文献综述进行详细分析。在此基础上，提出本文将要采用的研究方法和创新点。 第2章，金融监管的理论基础。本章从多个角度对金融监管的理论基础进行介绍和分析，同时还将其与当前的金融危机联系起来，使其更具连贯性和说服力。具体来说，本章介绍和分析的金融监管理论基础主要有自由主义视角的金融监管理论、干预主义视角的金融监管理论、行为金融学视角的金融监管理论和政治经济学视角的金融监管理论。最后本章还对当前争论较多的金融监管体制进行了分析。 第3章，宏观审慎监管的历史、内容及必要性。本章首先回顾宏观审慎监管的来源及演化进程，界定宏观审慎监管的内涵，分析宏观审慎监管与微观审慎监管的区别，从宏观审慎监管的跨行业维度和时间维度两个方面阐释宏观审慎监管所关注的问题，分析宏观审慎监管的必要性。 第4章，宏观审慎监管的疏漏与2008年国际金融危机的成因。本章从宏观审慎监管疏漏的视角对此次国际金融危机的成因进行重新解释。首先，分析了美国宏观审慎监管政策疏漏的背景，从美国经济波动的大缓和、美国的微观审慎监管理念和监管者对自由市场经济的过度信奉等角度进行了研究和分析;其次，从美国货币政策的宏观审慎监管疏漏的角度对金融危机的成因进行研究，主要分析美国宽松的货币政策如何导致经济的虚假繁荣和泡沫的崩溃;最后，从宏观审慎监管的疏漏视角对系统性风险的传递及危机扩散的原因进行分析。 第5章，宏观审慎监管对系统性风险的防范机制。本章从宏观审慎监管的跨行业维度和时间维度入手，对系统重要性金融机构的风险防范机制和对顺周期的风险防范机制进行了深入研究。在对系统重要性金融机构的风险防范机制方面，主要提出了强化资本监管、实施资本保险、设定杠杆比率上限和让金融机构自担风险等几个方法。在对顺周期性的监管方面，着重从建立逆周期的资本缓冲机制、建立逆周期的贷款损失拨备机制和建立逆周期的公允价值会计准则等三个方面进行了研究。 第6章，主要国家宏观审慎监管改革方案的国际比较。危机后，美国、英国和欧盟等世界主要国家（地区）都提出了建立本国宏观审慎监管框架的改革方案。本章分别对美国、英国和欧盟的宏观审慎监管体系进行分析。在此基础上，本文从对系统重要性金融机构的监管、对顺周期性的监管和构建宏观审慎监管框架三个角度对危机后的世界主要国家或地区的宏观审慎监管改革方案进行比较研究。 第7章，宏观审慎监管的案例考察和实证检验。本章对已经实施宏观审慎监管国家的宏观审慎监管实践进行考察，主要考察的对象为西班牙、哥伦比亚和秘鲁，目的是考察这些国家的宏观审慎监管的措施和效果。在本章的第二部分中，本文以中国的银行体系为样本，对资本充足率的顺周期性进行了实证检验。检验结果表明，中国股份制商业银行的资本充足率顺周期性较为明显，而大型国有商业银行和总体样本银行资本充足率的顺周期性不很明显，这充分表明了中国在宏观审慎监管中所实施的逆周期资本管制的有效性。 第8章，宏观审慎监管对中国的政策启示。本章，首先分析中国近年来在宏观审慎监管领域的探索和实践;探讨中国如何构建适宜、有效的宏观审慎监管框架并从更为广阔的视角提出中国应如何构建与世界其他国家宏观审慎监管的协调机制。