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债券指数是一国债券财富水平的集中体现，是一国债券市场发展程度的基本标志，也是机构投资者衡量债券投资业绩的基准。科学合理的债券指数编制规则和方法是指数应用的前提。本研究报告的主要目的在于比较研究国际债券指数编制的基本经验，提出针对中国债券市场的指数编制规则与方法，并分析债券指数在投资中的应用。
全文共有导言和正文共7章组成，结构上分为债券指数编制方法的国际经验介绍、中国债券市场发展、中国债券市场指数的编制研究及指数在投资中的应用四部分内容，约12万字。全文形成的基本结论为：
一是，提出债券指数有三个基本层次应用上的意义，无论全指数还是成份指数，均有不同的应用范围。全指数与成份指数的区别不仅在于构成样本券的数量上的差别，而且在于选样的标准不同。
二是，对比分析债券指数计算中的拉氏计算与派氏计算两种方法在指数计算中的不同；分析了债券利息、债券增发、债券到期与赎回等的不同处理方式对指数的影响。
三是，中国债券市场发展具有特殊性，市场分割、流动性差及价格形成机理与发现机制不充分，使指数在计算中需要进行债券估值和对不合理价格筛选。
四是，提出了中国债券市场指数编制的方法，给出了中国债券市场流动性计算方法及探讨流动性在指数编制中的应用。一个好的债券指数不应只计算一个指标值，而应计算更多的指标来揭示债券的基本属性与特性。本研究报告设计了债券指数计算的各种指标。
五是，债券指数可以应用在各个方面，报告提出了利用债券指数进行定量化分析2001年以来货币政策变化对债券市场影响的新角度、新方法，并得出了独特的见解。探讨了如何运用指数及其指标进行机构投资者业绩评估的基本方法和原理，并实例分析债券投资组合的风险收益水平及归因。