论文部分内容阅读
本文从上市公司最终控制人的角度出发，根据2002-2004年在上海证券交易所挂牌交易的A股上市公司数据，研究了审计费用与中国上市公司因控股股东和小股东之间代理冲突带来的代理成本的关系。在本文分析中，我们采用终极控股股东的控制权(投票权)和所有权(现金流权)两个变量来度量代理问题的程度，其中，用控制权水平和所有权水平分别衡量控股股东的“侵占效应”和“激励效应”。在进行了全样本回归和按会计师事务所类型的分组回归后，本文发现，终极控股股东在上市公司的用控制权水平衡量的“侵占效应”越严重，“四大”会计师事务所对其收取的审计费用也越高。即：作为高质量审计服务提供者的“四大”会计师事务所在收取审计费用时考虑到了上市公司因所有权结构带来的代理问题，对代理冲突程度高的上市公司收取了较高的审计费用，而非“四大”的本土会计师事务所在确定审计收费时没有考虑到这一因素。这一研究结果为“四大”会计师事务所在中国A股资本市场的公司治理作用提供了进一步的证据。