存款利率市场化下我国商业银行盈利能力研究

• 作 者: 武钊
• 发表日期: 2016年期
• 关键词: 存款利率市场化 存贷利差 商业银行盈利能力

随着我国金融机构存款利率上限的放开,中国的利率市场化改革已经基本结束。不同于贷款利率的市场化,存款利率市场化对于商业银行的盈利能力来说有着更为直接的影响,商业银行盈利能力会受到更加严重的冲击。因此,本文采取比较分析法、实证分析法等方法对我国商业银行在存款利率市场化后盈利能力所受到的影响进行深入研究。为研究在存款利率市场化之后我国商业银行盈利能力的实际情况,本文从利率市场化相关理论和与商业银行盈利能力的特殊性出发,借鉴国际上存款利率市场化的经验,对我国商业银行盈利能力面临的挑战做出分析,然后通过实证分析,验证前文推论是否准确,并根据研究结果提出了商业银行的相应对策。在借鉴国际经验方面,本文对美国、日本等国家存款利率市场化改革进程进行了具体分析,以此作为基础,全面总结国际上商业银行在面临冲击时所选择的对策,即发展中间业务、调整风险偏好和调整业务布局。在对我国现状分析方面,本文对我国商业银行盈利能力的整体情况作出分析,然后利用多种指标,将我国商业银行与全球系统重要性商业银行进行了对比,并且得出结论,我国商业银行盈利能力较高,但存贷业务仍然是盈利支柱,在存款利率市场化后可能会受到较大冲击。为了验证这一结论,本文利用我国16家上市银行的数据展开了实证分析。结果显示,在我国目前的情况下,存贷利差每收缩1%,商业银行盈利能力便下降0.34%,在国际平均的水平下,我国商业银行的盈利能力在存款利率市场化后可能面临20%左右的下降,如果一旦出现极端情况,下降程度则会更大。最后,根据前文的分析,本文对存款利率市场化下我国商业银行如何提高盈利能力提出了三点建议,即制定差异化发展策略、大力发展中间业务以及持续推进全面的利率风险管理。