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在过去的二十多年里，全球经济的一体化、各国资本市场的放松管制、信息技术的迅速发展与应用以及金融产品的创新等因素，彻底改变了券商的经营环境和风险性质，大大提高了识别与控制这些风险的难度，同时，由于风险管理不善而造成巨大危害的事实足以让人触目惊心。因此，国外券商都高度重视风险管理，经过多年的积累，不仅探索出了许多科学、先进的风险管理方法与工具，还逐步形成了一套全面、有效的风险管理系统。如今，风险管理已成为国外券商经营目标的一部分，并融合到企业的文化和经营理念之中，使风险管理成为每一位员工共同努力的目标。
经过十多年证券市场风雨的磨练，中国券商正逐步走向成熟和壮大。在新的世纪，国内券商要实现跳跃式发展，增强与国外大券商相抗衡的实力，除了大力开拓业务外，加强风险管理和内部控制、提升防范风险能力也成为亟待解决的重要课题。前事不忘，后事之师。鞍山证券、大连证券、富友证券等相继退市的风险事件对证券市场产生了较大的冲击，对其他证券经营机构起到了警示的作用，敲响了问题证券公司的退市警钟。风险管理也已成为券商和监管部门最为关注的问题之一，如何准确有效地识别、评估、追踪和管理各类风险，它不仅关系到券商的生存发展及盈利能力，更关系到证券市场的安全与稳定。市场各方已经充分意识到，健全证券公司的风险管理体系，完善其风险管理制度，以有效防范和控制券商风险是促进证券业规范、稳健、高效、有序发展的必要条件。
本文首先概括性地介绍了证券公司内部控制的涵义、构成及目标，介绍了内部控制的理论基础“螃蟹理论”及内部控制的演变过程，说明内部控制的原理就是以不信任为前提的一种相互牵制理论。第一章还对我国证券公司当前存在的突出风险因素进行了分析，指出我国证券公司当前存在的突出风险因素是资本规模小、产权不明晰、法人治理结构不合理、经纪业务和承销业务等传统业务风险出现。
第二章以摩根大通集团和香港大福证券为例，主要介绍了美国和香港证券公司的内部控制经验，并谈及了COSO报告给予我们的启示。在借鉴美国和香港的先进经验的基础上，文中第三章对我国证券公司内部控制机制现状，肯定了近年来我国证券公司内部控制机制建设取得的一些成效，分析了当前仍然存在的问题，并总结出存在问题的主要原因。
在此基础上，第四章针对目前我国证券公司的内部控制现状，笔者对完善我国证券公司内部控制机制进行了理论上的探讨。提出了要通过拓宽融资渠道，促使股权分散化、多样化，从完善法人治理结构入手，通过增强董事会的作用，建立相互制衡的组织结构及权责分派体系，完善内部控制环境；进行全面的风险评估，加强人员培训及管理以增强风险控制意识；强化内部审计，推行控制自我评估，加强信息沟通以提升内部控制监督，推动内部控制制度的有效落实等手段进一步完善证券公司的内部控制机制。