我国商业银行内部资金转移定价的研究

• 作 者: 杨瑛
• 机 构: 中央财经大学
• 出 处: 中央财经大学
• 发表日期: 2010年期

内部资金转移定价作为商业银行资产负债管理的核心之一，是调节商业银行内部资金流向、流量的重要杠杆，是提高商业银行经营管理水平的重要手段和方式，对商业银行经营资源配置、经营成本和风险控制、经营效益的提高都有着极大的影响。我国商业银行已经认识到资金转移定价的重要性，很多银行也一直在探索如何将资金转移定价引入到银行经营中，但是由于我国金融市场尚不完善，资金转移定价尚不具备完全实施的条件。目前我国商业银行内部资金转移定价的研究还处于起步阶段，尚未形成一整套科学严密的定价理论框架和具有实际操作价值的价格体系。　　
我国商业银行采用的机构设置形式主要是总分行制，银行内部机构分为三个层级，总行下设分行，分行下设支行。机构维度的内部资金转移模式主要有“单级资金池模式”和“多级资金池模式”等。随着商业银行的发展，商业银行趋向事业部制(分产品线）管理模式，分产品纬度的内部资金转移定价模式即是伴随着银行分产品线管理的要求而产生的，银行的各种业务归集至公司业务线、零售业务线、结算业务线、金融机构业务线、资金业务线、银行卡等主要的业务条线。不同的产品线内，针对不同的产品可以制定不同的内部资金转移定价规则和利率。产品维度的内部资金转移定价模式是我国商业银行发展的方向。　　
银行在使用市场利率作内部资金转移价格时有多种定价方法，主要有单一定价法、多重定价法、配比定价法和合同利差定价法。本文详细比较各种定价方法的优缺点和适用的情况。　　
最后基于银行内部资金转移定价理论研究、内部资金转移定价方法，结合我国银行界和金融市场的内外部环境，本文力图探索出我国商业银行内部资金转移定价的实施，并以某国有商业银行为例，提出具体的实施方案。