社会资本对农户信贷违约风险影响研究

• 作 者: 刘亚楠
• 出 处: 西北农林科技大学
• 发表日期: 2004年期
• 关键词: 信贷违约风险 工具型社会资本 情感型社会资本 偿贷能力 偿贷意愿

随着农村经济不断发展,农民扩大生产的积极性与消费需求日益增长,农民迫切需要外界资金实现转型发展。然而,农民信贷可得性严重受制于较高的农户信贷违约风险。研究发现,社会资本可以充当有效抵押替代品缓解农户信贷违约风险。但随着农村社会结构变化,农户社会资本开始突破血缘、亲情的圈层,逐步向外扩大关系范围,建立起以地缘和业缘为基础的社会资本。因此,在现阶段农村金融改革日益深化的过程中,不能再将社会资本作为一个同质的整体来探讨,而应侧重于社会资本的细化和分类,以便更有效的识别农户信贷违约风险的影响因素。本文以农户为研究对象,通过对农户信贷违约风险相关文献的梳理,分析了农户信贷违约的影响因素,界定了农户信贷违约风险的概念,在对社会资本制度属性和资本属性分析的基础上区分了农户两类社会资本。对山西、陕西省调研所得数据进行了整理,分析了被调研地区农户信贷需求状况、违约状况及两类社会资本状况。运用具有样本选择性的probit模型,分析了不同类型社会资本对农户信贷违约的影响,并运用probit模型进一步分析两类社会资本对偿贷能力和偿贷意愿的影响作用。结果表明:就社会资本对农户信贷违约风险的影响来看,工具型社会资本对农户信贷违约具有显著的负向影响作用,情感型社会资本对农户信贷违约具有显著的正向影响作用。这表明拥有工具型社会资本越多的农户,信贷违约的可能性越低;就社会资本对农户信贷违约风险的间接影响来看,工具型社会资本对农户的偿贷能力和偿贷意愿均有正向影响,在一定程度上能够起到抵押替代物的作用,从而有效降低农户信贷违约风险;而情感型社会资本可能会为农户提供除正规金融机构贷款之外的借款渠道,降低农户对正规金融机构的依赖性,从而增加农户信贷违约的风险,从间接影响上来看,情感型社会资本对农户偿贷能力和偿贷意愿都没有显著的影响作用。因此,工具型社会资本相较于情感型社会资本而言,更适合作为预期农户信贷违约风险的参考指标。本文的研究有助于有效识别农户信贷违约风险,缓解农村金融市场存在的信贷约束,提高农村金融市场运作效率,推动农村经济发展。