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本文以银行间债券市场开发和管理为研究对象,结合宏观经济分析,并在金融市场微观结构理论的基础上从制度、产品、交易构件以及监管的角度研究我国银行间债券市场创新管理问题。不但分析银行间债券市场发展中的“经济”问题,而且重点研究了银行间债券市场创新过程中的“管理”问题。这种研究思路在把握银行间债券市场发展大方向的同时,通过对交易主体、交易机制、市场规则、产品开发和监督管理等方面创新内容的研究,为提高市场效率加快创新发展提供了理论依据和实践建议。同时,本文将金融市场微观结构理论与债券市场发展理论相结合,希望能为我国银行间债券市场的发展路径以及多层次资本市场建设提供另一种创新思路。本文着力于通过金融理论分析和实证检验解决以下六个问题：1、通过经济理论模型分析我国银行间债券市场创新的现实和潜在需求,以及资本市场上监管部门、发行人、投资者等不同主体对银行间债券市场产品创新的需求和供给现状,揭示目前我国银行间债券市场创新不足的状况,并实证检验了我国银行间债券市场与经济发展之间的相关性。2、分析我国银行间债券市场绩效的现状,研究了不同衡量方法计算的流动性指标,通过换手率检验了流动性的现状,分析了我国银行间债券市场的绩效水平及其影响因素,并提出提高我国银行间债券市场流动性的具体措施。3、通过对国外债券市场创新发展历程的案例分析,研究、提炼成熟资本市场国家和新兴资本市场国家中债券市场创新的做法和经验,并在此基础上针对我国现状提出符合我国银行间债券市场特点的创新发展路径。4、从供需特性、风险特性以及流动特性三个角度,分析与其他类型金融创新产品(主要是股票和债券类产品)相比,银行间债券市场创新产品的主要特性,以及我国银行间债券市场创新管理的一般框架。5、通过对银行间债券市场产品创新的特性和产品发展趋势分析,基于金融市场微观结构理论从制度建设、产品开发、交易构件设计等方面对我国银行间债券市场的创新进行论述并提出具体实施办法。6、提出我国银行间债券市场债券产品创新发展方向以及风险监管措施。通过上述问题的研究,本文认为我国银行间债券市场创新十分必要而且迫切,提出了我国银行间债券市场创新管理的一般框架,既要进行产品工具创新,又要进行市场制度创新。分别以政府、投资者与发行人的角度,从产品的发行制度和交易制度、做市商制度、信息披露制度、市场监管制度、产品利率定价制度等宏观方面以及从发债主体、机构投资者培育、交易品种和交易构件等微观方面探讨了创新的内容和建议。