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资金对企业的生存和发展至关重要，资金管理是企业财务管理的核心内容，如何在市场经济中管理好资金是企业经营者和财务工作者的主要职责。如何提高资金效率和防范财务风险，是企业资金管理工作的重要课题。尤其对资金密集型的企业集团来说，资金管理更有着不同于其他企业的独特之处。 企业集团是现代企业的一种主要组织形式。它是由母公司和众多下属的全资子公司、控股公司、参股公司组成的一个企业群体，在经济上统一控制、法律上又各自独立。在经济全球化、竞争国际化的今天，企业集团已经成为全球经济活动的重要力量，是世界各国参与国际竞争的主要依托。企业集团在中国经济发展中起到了重要的作用，但他们的规模优势并没有完全地显现出来，原因是企业集团规模在不断扩大，下属公司数量在不断增加，其原有的分散的资金管理模式已经不适应新的发展要求。虽然分散的资金管理模式能使集团各分支机构具有很强的灵活性和积极性，但相应带来的是资金的风险和成本的增加，大量闲置资金不能形成优势力量，集团的规模优势和竞争力受到削弱。 资金集中管理，其含义是集团的筹融资和内部自由资金的分配，由集团的决策层根据需要统一调度安排。资金集中管理是当前不少集团型企业在资金管理上的重要手段。通过建立资金管理中心，借鉴中国商业银行的资金管理模式，依托现代化的信息网络技术，以实现资金的统一筹集、分配、使用、管理和监督。实行资金集中管理有利于实现集团公司整体利润最大化与成本最低化目标，有利于集团公司防范财务风险、提高资金使用效率，获取资金运用中的规模经济效益。当前，对有条件的企业集团实行资金集中管理是提高资金效率的重要途径，加强资金集中管理也已成为大多数企业集团的共识。 本文的主要研究目的是通过对资金集中管理的探讨，对实行资金集中管理的企业集团选择和构建与之相适应的有效的资金集中管理模式有所参考。 目前，中国的资金集中管理的模式主要有统收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行、财务公司等几种。在实际操作过程中，中国集团公司主要采用以下两种模式:集团财务公司和集团公司结算中心。他们实际上体现的是内部资本市场的功能:有利于实施监控，加强管理，规范资金的使用行为;高度融通资金，发挥集团的资源调配优势;提高资金内部周转、运行效率;积聚闲散资金，突显资金集中优势，实现资金使用效益最大化;提高集团的资信等级，加强偿债筹资能力;规避财务风险。 在对传统的五种模式分析的基础上，本文还提出了一种新型管理模式，即企业集团利用银行网络系统进行资金管理的集团账户管理模式。该模式具有适用范围广，资金结算快速、安全，能管理、监督内部账户，以及对集团资金实施及时监控等功能和特点，是企业集团可以选择的一种资金集中管理模式。 不同的企业集团，应按照自己的特点选择合适的资金集中管理方式。EPC公司采用集团账户管理模式实现了资金集中管理，并取得初步成效。通过对集团账户的清理，加强了账户的规范运作，强化了风险监控体系;通过对资金的统一调拨和有效运作，提高了资金使用效率;通过利用内部委托贷款置换银行借款，优化了债务结构，控制了融资成本，降低了财务费用。 从国际上看财务管理的集中控制已成为一种流行的趋势，跨国公司常用的资金集中管理方法有现金总库、净额交易、电子数据互换。国内大型集团则是内部建立结算中心、财务公司等形式。与国际企业集团相比，中国集团公司资金管理水平存在明显的差距和不足，资金集中的程度不高，筹资结构不合理，汇率风险大。 由于历史体制原因，有些集团的母公司对异地子公司或控股公司的控制力度不够;银行网络系统及清算体系不完善;中国现有的法律、社会环境使资金集中管理的施行还存在着障碍。从组织形式来看，结算中心还没有一个明确的合法地位;财务公司的准入门槛高，经营范围受到人民银行的限制和审核，影响了灵活性;从母子公司的关系来看，对于上市子公司，结算中心或财务公司的建立使其资金与母公司及其他子公司纠结不清;金融市场不完善;企业信息化营运和管理水平等也限制了资金集中管理的发展。为完善资金集中管理，提高企业集团对资金运作效率，要把握以下几个方面:以统一的资金结算为基础，账户集中统一管理，以全面预算管理为主轴。 EPC的资金集中管理才推行不久，还存在着资金集中的程度不高导致融资管理不完善，内部委托贷款管理薄弱，集团内部拖欠本息严重，各银行清算体系相对独立导致无法及时提供集团资金的整体信息，企业信息化营运和管理水平不高等问题。 EPC公司应该逐步改进资金集中管理方法，采用"收支两条线"，强化预算尤其是现金流量预算的管理，着重内部委托贷款的审核，注意增强票据及流动性的监管，同时加强网络信息化建设，让资金集中管理逐步得到完善。 本文以EPC公司的资金集中管理模式为例，借鉴了目前国内资金管理的理论思想，就EPC公司实行资金集中管理的背景、采取的模式、现行管理模式中存在的不足进行了论述并提出改进建议。