国泰君安证券公司财富管理发展策略研究

• 作 者: 周硕
• 出 处: 河北工程大学
• 发表日期: 2019年01期
• 关键词: 财富管理 资产配置 国泰君安证券 发展策略

在国民经济经历了30多年的高速增长之后,国内居民积累了大量的财富。根据波士顿咨询公司和中国建设银行联合发布的《中国私人银行2019》,截至2018年底,国内居民的可投资金融资产总额已达到147万亿人民币,并且在接下来几年还将保持较快增长。同时,可投资金融资产在600万元的高净值人群数量达到167万,仅次于美国,位居全球第二。国民总财富的增长以及高净值人群规模为财富管理市场创造了广阔的空间。与此同时,高净值人群投资意识和投资理念不断成熟也推动了财富管理的需求。财富管理是国内金融机构新的蓝海,大多数金融机构纷纷将财富管理作为战略重点,不断加大投资争相布局。对于证券公司而言,除了财富管理市场诱人的前景外,经纪业务利润率持续下滑也是证券公司发展财富管理的关键驱动因素。证券公司亟需将财富管理培育成为新的增长点。但是,目前证券公司财富管理业务的发展情形并不乐观。一方面,中资银行私人银行凭借产品优势和良好的客户基础在财富管理市场占据着绝对主导地位,同时信托和第三方财富机构也有优异的表现,证券公司在竞争中处于劣势地位。另一方面,证券公司在财富管理上存在模式不清、定位不准、核心能力缺乏等诸多问题。在这种情况下,如何发展财富管理业务成为国内证券公司的迫切议题。本研究以国内领先的证券公司——国泰君安证券公司为例,试图探索该公司财务管理业务的发展策略。本研究的主要内容由三个部分构成。首先,本研究对国内金融机构财富管理业务的外部环境进行了分析,具体包括宏观环境分析,国内财富管理市场分析和行业分析。然后,本研究分析了国泰君安证券公司财富管理业务的内部环境,并对公司财富管理业务进行了SWOT分析,在此基础上制定了公司财富管理业务的战略目标。最后,根据战略目标,本研究制定了国泰君安财富管理业务发展战略的实施路径。本研究具有一定的现实价值。一方面,本研究的结论可以对国泰君安证券公司财富管理业务发展起着一定的指导作用。另一方面,本研究也可以为国内其它证券公司财富管理的发展提供参考。此外,本研究深入分析了财富管理的内涵,总结了财富管理业务的三大特点,并总结了一些国内外领先机构财富管理的最佳实践。这些结论能够丰富财富管理理论。