商业银行体系流动性过剩问题研究

• 作 者: 王璐
• 出 处: 安徽财经大学
• 发表日期: 2012年期
• 关键词: 流动性过剩 宏观调控 商业银行 经济政策

2008年前,中国经济过热被认为是流动性过剩作祟,随后爆发的国际金融危机又使流动性有短缺之嫌,而当中国经济逐渐走出低谷,伴随着房价和消费品价格指数的进一步上升,流动性过剩又开始出现在经济学界的视野之内。流动性如此困扰着中国经济,经济学家和普通百姓始料未及。宏观调控在流动性巨幅波动面前显得手足无措,异常被动。于是认真梳理并审视流动性及其相关问题,对宏观经济学进而对宏观调控政策的设计与使用都有着重大的理论与现实意义,对我们这样一个处于经济发展关键时期并对经济增长充满渴求的国家更具有迫切的实践意义。流动性是一个金融学概念。进入21世纪后,流动性这一金融学概念被广泛引入到宏观经济学中,成为一种分析工具。当这种指标显示出的流动性规模超过一定的数量的时候,就构成了流动性过剩。本文从实际出发,首先归纳了国内外学者对流动性过剩的定义,指出了衡量流动性过剩的指标,并运用该指标对中国当前的流动性规模进行了衡量,发现我国的流动性规模已经出现了过剩。因为我国的流动性过剩是由多种因素共同作用所引起的,所以本文分析了造成流动性过剩的宏观原因、微观原因,以及金融危机背景下世界金融市场的变化对国内市场流动性的特殊影响。同时,本文分析了流动性过剩对我国货币政策的执行、宏观经济的运行、和商业银行的经营可能带来的不利影响。为了解决目前宏观调控较为乏力的局面,本文对当前我国货币管理当局应对流动性过剩所采取的宏观调控措施进行了分析,指出这些措施的不足之处。并根据以上的分析提出解决问题的思路在于保持经济的快速增长并防范可能会带来的流动性逆转。最后,本文既分别给出了纵向和横向两方面应对流动性过剩的调控方法建议,也从微观角度提出商业银行应该通过建立现代银行管理制度与加大产品创新力度的方法缓解流动性过剩的建议。