内部控制信息披露影响因素的实证研究

• 作 者: 张亮
• 发表日期: 2009年期
• 关键词: 新监管环境 内部控制 信息披露 影响因素 实证研究

内部控制是公司为了保证其战略目标的实现,而对公司战略制定和经营活动风险进行控制的制度安排。有效的内部控制制度能保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果,促进企业实现发展战略。近年来,由于不断涌现出上市公司财务舞弊案,我国证监会和证券交易所加大了对上市公司建立健全内部控制的监管和引导力度,并要求我国所有上市公司披露内部控制信息。本文正是在我国证券市场对上市公司内部控制日益重视的背景下,用沪市上市公司的经验数据对新监管环境下公司披露内部控制信息的情况及其与公司特征、公司治理特征、中介机构特征之间的关系进行实证研究。本文首先简要介绍了论文的研究背景,提出了所要研究的主要问题,阐述了论文的研究目的、意义、研究方法以及论文的结构;然后对国内外内部控制信息披露的相关研究进行综述,并做出了简要评价;重点讨论了内部控制信息披露水平计量所采用的方法和影响因素变量的设计,在此基础上构建了内部控制信息披露指数及其影响因素模型,并运用我国资本市场数据对该模型进行了检验。实证结果表明,内部控制信息披露整体状况与企业规模、盈利能力、经营管理质量、审计意见类型、企业设有内部审计机构等因素正相关;强制性内部控制信息披露水平与企业规模、盈利能力、经营管理质量、企业设有内部审计机构等因素正相关;鼓励性内部控制信息披露水平与企业规模、盈利能力、国有控股等因素正相关,与上市时间负相关。并且我国上市公司2007年的内部控制信息披露水平高于2006年。