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本课题以实物期权理论和博弈论为工具，以指导我国证券公司兼并重组的具体实践为目的，针对证券公司兼并重组中的相关问题进行了全面、系统的研究，全文共分为六章。
第一章是绪论，通过国外金融体制变革及演进，提出了我国证券公司发展的政策建议，论述了兼并重组是实现证券公司战略目标的有效途径，分析了我国证券公司兼并重组的主要模式以及兼并重组后的证券业格局。最后，总结了全文研究的主要内容。
第二章探讨了我国证券公司的兼并重组动因。首先，从我国证券公司的外部环境和我国证券公司兼并的内在动因两方面对我国证券公司的兼并重组动因进行了定性分析；随后，利用博弈论的理论工具，构建了证券公司兼并重组的博弈模型，从定量角度对我国证券公司兼并重组动因进行了研究。
第三章针对传统企业价值评估方法的固有缺陷，应用实物期权理论，对证券公司兼并价格的确定进行了理论和方法上的研究和探索。建立了基于单一增长期权和序列增长期权的证券公司价值评估模型，对证券公司兼并的期权特征及定价进行了研究，并以“放弃期权”为例，对证券公司兼并中产生的实物期权进行了定价，弥补了传统投资评价方法的不足。
第四章针对证券公司的兼并策略进行了研究，分别考虑在兼并过程中进行兼并双方的协商谈判以及多个兼并方证券公司进行竞价两种情况，从理论角度对兼并过程中的谈判以及竞标策略进行了探讨。
第五章将证券公司兼并的风险控制与整合进行综合考虑，认为在兼并风险中，最大的风险为整合风险，而兼并整合又是证券公司兼并中风险控制的基本措施。本章将兼并风险进行了分类，针对证券公司兼并整合中的各项具体内容，提出了相应的风险控制措施。
第六章研究了证券公司兼并重组的制度建设问题。分析了我国证券公司兼并重组存在的主要障碍，提出了加强制度建设、促进我国证券公司兼并重组的发展的政策建议。