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中国证券市场发展10余年来，证券公司从无到有、从小到大，发展速度非常惊人，但普遍存在“靠天吃饭”的现状，传统的盈利模式造成了证券公司的收入曲线与市场走势高度相关，具有高度不稳定性和周期性，经营风险较大。这种状况明显暴露出我国金融体系的弱点，对于我国经济的发展以及整个金融改革都将产生十分不利的隐患。随着我国金融改革和对外开放步伐的加快，证券业出现了重新洗牌，经过整顿和规范后，步入了规范健康发展的新阶段。在这种状况下，证券公司急需寻求发展的方向和思路，根据环境的变化寻求和挖掘新的机遇。每种行业都有自己的利润增长点，而在利润增减的背后都有其发展的思路和战略，我们称之为盈利模式。研究盈利模式有助于利用变化因素开发新的战略并把公司引向持续、显著的盈利，增强公司的竞争能力、抗风险能力和创新能力。因此，中国证券公司要想实现良性的可持续发展，就必须借鉴国际同行的先进经验，对传统的盈利模式进行转型与创新，建立起适应市场变化的新型盈利模式。要构建一个新的盈利模式时，盈利的来源及其结构是首先必须解决的问题，该文研究的盈利模式的内涵主要就是指证券公司的盈利来源及其结构。近几年来，我国证券市场一直以“规范与发展”作为主旋律，随着我国创新试点券商的推行和创新业务的不断推出，证券市场已经进入不断创新的探索中，“创新与发展”正逐步成为证券市场的主旋律。在当前进入“创新与发展”的主旋律下对证券公司盈利模式的转型与创新问题进行研究，是一项非常迫切的任务，无论对于我国证券公司的健康、稳定发展，提高核心竞争力，还是对于整个证券行业的可持续发展都具有重要的现实意义和促进作用。本文在对大量文献资料进行研究的基础上，主要对中国证券公司的发展历程和目前面临的机遇与挑战进行定性分析，通过对我国和国外证券公司盈利模式的定量比较分析，以及对我国创新试点券商目前所取得的成就与时俱进地进行实证研究，提出我国证券公司盈利模式转型与创新的思路和对策建议。文章除选取我国证券公司总体的相关数据外，还重点选取有代表性的证券公司的经营状况为样本，从微观的角度真实的反映目前券商的盈利模式，通过外国券商盈利模式的定量比较和定性分析，找出不足和可借鉴的经验，结合我国券商实际构建新的盈利模式。全文主要采用了实证分析、比较分析的基本方法，收集整理了大量的数据资料，用数据真实反映现状，通过归纳、综合、类比分析，提出我国证券公司传统盈利模式的转型与创新的若干思路和对策。证券公司盈利模式的研究涉及多方面的问题，但该文始终抓住盈利模式的转型和创新发展这条主线，坚持理论与实际相结合。文章从盈利模式的角度来探求证券公司经营的问题和发展方向，是一个全新的视度。文章从理论和实践方面系统地对中国证券公司盈利模式问题进行剖析和研究，创造性地提出了未来券商构建新型盈利模式的思路和对策，具有重要的现实和指导意义。