上市公司关联交易盈余管理的防范研究

• 作 者: 王赫
• 出 处: 延边大学
• 发表日期: 2004年期
• 关键词: 关联交易 盈余管理 交易费用理论 委托-代理理论

在我国,随着资本市场的不断发展,关联交易跟随跨国公司和母子公司制的广泛运用而产生。关联交易是有其双面性的,因此,它既可以帮助上市公司运用各种手段而减少交易费用实现资源的有效配置,又能促使上市公司利用关联交易来操控盈余、修饰报表、利用管理者与股东间的信息不对称,做出误导投资及其他相关小股东的判断而骗取相应的利益。因此,通过规范我国上市公司关联交易盈余管理行为,保证其合理、合法的为上市公司的利益相关者提供真实、有效、完整的会计信息是有深远的意义的。在我国的证券市场经过二十多年的不断发展中,相关制度准则在不断修改与完善,对有关关联交易中的关联方、关联方关系及关联交易等各方面也做出了越来越明确的界定。对有关关联交易的法规也有了进一步的完善,比如对关联交易的定价机制、关联关易的信息披露规则等。但是与西方发达国家的比较成熟的关联交易体制相比较,我国的证券市场对关联交易盈余管理的规制就体现出许多不完善的地方。因此,对我国有关关联交易的法律制度以及相关的规范等都有要进一步的完善。本文在系统的整理了国内外学者对关联交易盈余管理的研究成果的基础上,对有关关联交易与盈余管理的文献进行分析与总结,并对关联交易盈余管理现状进行了理论与数据分析。本文以2007年至2010年沪深两市A股上市公司的数据为样本,对我国目前的关联交易盈余管理进行分析与总结,找出具有中国特色的关联交易盈余管理根源,提出我国上市公司关联交易盈余管理中存在的问题,提出防范我国上市公司关联交易盈余管理问题的对策。研究结果表明:工业企业的关联交易比重比较大,上市公司常做关联交易的买方,在各种关联交易的形式中,以提供或接受担保为主;根据现在理论以及现有状况对关联交易盈余问题做了一定的分析,从立法与公司内部治理结构等多方面对上市公司与盈余管理的问题提出改进的建议。