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信用风险是商业银行最古老和最基本的一类风险，但长期以来，信用风险一直停留在古典信用阶段，在最近的几十年中，这种传统的方法导致了许多令银行界无法接受的结果。近年来世界金融危机的爆发，特别是亚洲金融危机的爆发，使各国开始对意识到这个问题的严重性。许多银行的倒闭从表面上看是因为流动性危机，但究其实质，则是由于大量的无法收回的贷款呆帐造成的。 商业银行信用风险管理的发展经历了从区分“好”贷款和“坏”贷款→信用评级体系发展→风险定价模型发展与应用→资产组合理论在贷款账户管理中的应用的四个阶段。然而信用评级即IRB的构建是组合管理的基础，限于篇幅，本文只研究了银行公司业务的IRB体系。对银行来讲，信用风险管理有两个层次，第一个层次是对单个贷款者的违约风险管理，第二个层次是整个银行的经营风险管理，把诸多的笔贷款看成一个组合。 现在众多的组合模型都是以现代组合理论(MPT)为依据，但标准的MPT在应用其方面存在诸多缺陷。在对目前的信用风险组合管理方法做了鸟瞰后，以KMV公司的EDF组合模型为例进行了实证研究，并对组合模型提出了改进建议及如何检测组合模型以其提高模型的准确精度。