论文部分内容阅读
存货组合质押贷款是在存货质押业务融入投资组合思想的基础上发展起来的,其有效拓展了银行和借款企业业务范围,为第三方物流企业提供了新的利润增长点,有利于将存货质押业务精益化、精细化和科学化。然而在该业务的运行过程中会出现质物变现的情况,且变现过程中最常面临的风险是流动性风险,一旦流动性风险的出现,瞬间会造成银行的巨大亏损,如此,对存货组合质押贷款业务中流动性风险的研究是很有必要的而且是很重要的。本文是站在银行的角度,并基于流动性风险定性定量研究基础上,对存货组合质押的决策优化、风险控制、最优清算以及优化对策等四个方面进行分析,为银行更好开展组合质押业务提供一些对策建议,帮助银行在有效规避流动性风险情况下增加收益,提升银行参与质押业务的积极性,促进我国质押业务的快速发展,而质押业务的发展又可增加获得融资贷款的中小企业数量,解决融资难题,满足各中小企业发展需求。在前言中,文章对存货质押贷款业务、存货组合质押贷款业务以及流动性风险的国内外研究现状进行了详细综述,通过这些文献的回顾表明,关于存货组合质押贷款业务尤其是该业务的流动性风险的研究还是相对空白的研究领域。为本文的研究指明一条方向。本文的第二章节详细阐述了存货质押及存货组合质押贷款业务,这其中包括了存货质押贷款的涵义及基本运作思路、业务的参与者、国内外质押业务模式、风险分析、存货组合质押贷款的运作流程、组合质押的优势,让读者对存货质押及组合质押业务有一个初步了解,或者为已熟悉该业务的读者进行一个系统的梳理与回顾。第三章节对本文的另一重要概念——流动性风险进行分析。首先罗列出各种关于市场流动性不同的定义,并给出存货质押业务中的流动性涵义,随后通过图形清楚地展示内生流动性风险和外生流动性风险的产生机理,最后又介绍了流动性度量指标以及各种计量方法,为以后章节的建立的各种模型提供了一些概念支持。第四、五、六章对组合质押贷款业务的决策优化、风险控制和最优清算基于流动性风险进行了研究,构建了基于一定假设条件下的最优模型,并通过定理提炼,以及数值验算,得出各章小结。并于第七章对基于流动性风险组合质押贷款的障碍因素进行分析,给出相应的建议。文章的最后总结了本文的研究内容并指出其中的不足。