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针对利率自由化理论的缺陷，发展中国家在进行利率市场化的同时必须用资产负债管理理论主要是利率风险管理理论来加强对商业银行的管理。对我国商业银行的研究表明，目前我国商业银行存在较大的利率风险，必须尽快加强和完善我国商业银行的利率风险管理。
利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致商业银行的净利息收入与预期值的偏差。商业银行利率风险管理的技术主要有利率敏感性缺口管理、持续期缺口管理等，其中，利率敏感性缺口管理属于当前收益法，强调的是利率波动对利息收入的影响，是一种短期利率风险管理方法；而持续期缺口管理则属于市场价值法，强调的是利率波动的风险对商业银行市场价值或股东权益的影响，是一种长期的利率风险管理方法。商业银行应该同时使用这两种技术方法对利率风险进行管理。同时必须借助表外的利率风险管理工具来管理利率风险，主要的利率风险管理工具有远期利率协议、利率期货、利率互换、利率期权以及抵押贷款证券等。我国商业银行利率风险管理技术应该使用利率敏感性缺口管理方法和持续期缺口管理方法，实证研究表明这两种技术方法都可以对我国商业银行利率风险进行有效的管理。我国还应积极运用住房抵押贷款证券化等利率风险管理工具在我国商业银行利率风险管理中的运用可能性。
本文把商业银行利率风险管理理论与利率市场化理论相结合，从商业银行利率风险管理理论是利率市场化理论的必要补充和完善这个角度对商业银行的利率风险及管理进行了分析，并用实证研究的方法对我国商业银行利率风险管理技术进行了研究，同时对利率风险管理工具在我国商业银行的应用也进行了分析。最后对并对如何构筑我国商业银行利率风险管理体系进行了初步探讨。