论文部分内容阅读
随着宏观审慎监管框架的落实和金融改革的深化,商业银行如何在新的环境下强化资本管理,防范系统性风险,成为银行业关注的重要课题。本文就宏观审慎监管框架对商业银行的资本管理的影响进行研究,以期对《巴塞尔协议Ⅲ》中商业银行附加资本的计提等加以补充,使其更好的适应新的经济环境和监管要求。首先,本文从资本管理和宏观审慎监管的理论出发,对资本管理的内容和巴塞尔协议与资本管理的新进展进行阐述分析,总结了实施宏观审慎监管的必要性。然后,本文对我国商业银行资本管理的现状和问题进行了分析,并在此基础上分析了宏观审慎监管框架对商业银行资本管理的影响。宏观审慎监管倡导系统性风险内生化,而银行资本与非预期损失相对应,据此本文对微观审慎框架下的非预期损失这一概念的内涵进行拓展,提出增加附加资本与广义非预期损失相对应。基于定性分析的理论拓展,本文运用基于异方差条件下Expectile估计银行体系的VaR和ES,测度银行业和单家银行的风险受宏观冲击的影响。实证结果表明,宏观经济发生波动,银行业的风险与单家银行的风险均显著增加,因此银行需要在风险管理框架内将系统性风险考虑在内,即系统性风险内生化。资本与风险相对应,因此,宏观审慎监管框架下,商业银行需要增加附加资本,使得资本与广义非预期损失相对应,也就是本文提到的银行风险损失图中尾部风险的期望损失(ES),以解决风险外溢的问题,这是对宏观审慎监管下商业银行资本管理的理论框架的补充。最后,基于以上的定性和定量分析,本文对完善商业银行资本管理提出了一些对策建议：建立宏观审慎监管下的资本管理框架,加强对系统性风险的分析评估和预警；除此之外,还需要继续拓宽有效的资本补充渠道；提高银行资本使用效率。