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农村贫困问题是许多发展中国家也是我国发展进程中必须解决的重大难题。发展中国家农村地区具有扶贫和现代意义的金融实践是小额信贷。本文首先对小额信贷的定义和发展历史进行简要介绍，就小额信贷与一般商业信贷不同的特征作了对比。 学界也就小额信贷进行了理论研究。本文在前人研究基础上，提出自己观点。小额信贷的对象即低收入者特别是农户理性经济人。研习麦金农和肖的金融深化理论和斯蒂格利茨的金融约束理论的基础上，提出农村市场信息成本过高造成信息不完全，导致市场割裂，市场配置效率低。以风险收益绘制农户的行为曲线，支持农户理性的假设，借用arrow pratt模型得出农户群体都具有类似的风险收益曲线。基于农户的这种假设，本文借用基德兰德和普雷斯科特的非一致性最优政策模型，得出结论政府政策对低收入农户有效，可以提高农户收入，而随着农户收入提高，低成本信息有利于实现最优政策有效。 中国作为世界最大的发展中国家，城市现代部门已经初具雏形。而在农村，农业在过去三十年中一直为工业发展提供廉价的原材料，农村有高达万亿的储户资金被转移到城市，农村经济和金融却未能得到发展，经济二元化日趋严重。小额信贷在东南亚国家和南美发展中国家的成功实施给了中国启示，通过90年代的公益机构用小额信贷模式试点扶贫，到2000年中国人民银行通过农村信用社全面推广，迄今民间小额信贷机构飞速发展，农村金融市场面临机遇和挑战。 本文梳理小额信贷在中国实践几十年的调研资料和数据资料，分析中国农村地区农户的小额信贷需求状况。农户收入低，在资金借贷上偏保守不活跃，而且单笔借贷资金量小，资金借贷非生产性比重高，影响持续的借贷。且农村地区的借贷有很典型的县域性，这是信息成本高的表现。中国小额信贷的供给机构与其它国家很不同，正规金融占据80％以上小额信贷总量，但是缺乏竞争，效率低下，管理不善。非正规金融很活跃，但缺乏监管，只贷不存极大限制小额信贷发展，亟待破解。 从小农理性和降低信息成本出发，针对国内小额信贷存在的一些问题，本文提出小额信贷在中国农村地区发展需要采取一些措施。通过培训小农农业技术知识增加农户的投资收益率，通过加强基础设施建设包括信息化和交通降低大市场内的信息成本，促进城乡一体化。在小额信贷的供给机构方面，通过加强管理提高盈利能力，逐步放开只存不贷局限，完善正规金融和非正规金融机构的监管。