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近年来台湾金融如火如荼的改革，让金融机构扩大版图，规模大型化，加速金融国际化与自由化的脚步，发挥金融机构综合营运效益，彻底改变台湾金融市场面貌，以因应加入WTO所面临的各方竞争压力，因此也成为近年来一股合并的风潮。 现在金融市场的环境可说日趋复杂，投资环境也是一天比一天严峻。金融机构随时要面对风险。既然有风险的存在，而风险与日俱增的情形下，如何有效预测风险便成大家讨论的话题，金融机构最主要的风险是信用风险，信用风险模型化对于银行来作为内部风险管理是有其必要性的。当然，合适的信用风险模型在用于积极的风险管理、方法之概念健全，且业经验证。 本研究的主要目的在探讨金融机构信用风险意涵以及相关的理论与模拟分析。由于目前金融机构若要国际化，必须符合巴赛尔协议的相关规定，特别是有关信用风险的评估。本研究因此检视信用风险意涵，巴赛尔协议，以及信用风险模型。在信用风险模型中，本研究讨论摩根银行信用计量法，瑞士信贷银行信用风险加成法，KMV投资组合经理人模型，以及麦肯锡信用组合观法，并做适宜的违约机率模拟分析。本研究也对前述四种信用风险模型做比较分析，并建立金融机构信用风险管理制度之参考组织架构。