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目前，我国商业银行的信贷业务仍然是最重要的利润来源，信贷资产在相当长的时期还是最主要的盈利资产，如何提高全国高达24万亿元信贷资产的质量，是商业银行的核心任务之一。在银行所面临的各种风险中，信用风险无疑是最具影响的风险。
从我国商业银行信贷资产的现实状况来看，四大国有商业银行虽然进行了巨额的不良资产剥离，但近几年新发生的不良贷款仍然呈上升趋势。商业银行为追求资产收益的最大化，贷款投向越来越集中于电力、交通、房地产、城建等几大行业，导致贷款集中度大大增加，信用风险在银行业内的不断积聚，商业银行转化风险的压力和任务十分艰巨。
从实践看，目前我国银行业为加强信贷资产管理，主要从内部控制机制和信贷政策实施两个方面来着手的。总体上，这仍然是一种被动的、一静态的信贷管理方式，更多的是注重对某项具体贷款业务风险的控制和转化，所实施的管理手段还局限于单一银行内部，缺乏在技术性层面上对信用风险管理的培育和系统构建。由于现行管理办法存在的种种缺陷，商业银行不能有效解决信用风险管理问题。因此，在当前商业银行普遍面临贷款集中度风险的状况下，如何进一步创新我国商业银行的信用风险管理思路和手段，从而有效控制信用风险，是一个十分急迫的重要课题。
从二十世纪九十年代起，信用衍生品交易已成为国际银行业领先者积极管理信贷资产组合的主要途径，而信用违约互换是运用十分普遍的产品，将其运用于我国银行信用风险管理，可以有效转移银行信贷资产的信用风险，并对过度集中的贷款风险进行分散，可以实现资产组合优化管理，具有很强的现实意义。
本文共包括四章，第一章从信用风险的形成原因入手，对我国商业银行信用风险管理的现状、存在的问题进行了分析，并重点阐述现行的信贷管理机制和手段存在的缺陷，从而表明创新我国商业银行信用风险管理技术和手段的必要性。
第二章分析了国外商业银行信用风险管理技术的发展历程、特点，对信用衍生工具的运用和发展进行了介绍，在此基础上，着重论述了国外商业银行将信用衍生品用于信用风险管理的动因，分析了其在转移信用风险过程中的作用、特点。
第三章围绕信用违约互换这一产品，系统分析了产品的工作原理、功能特征，阐述了我国银行业务引入信用违约互换的必要性。为揭示信用违约互换运用的关键环节，作者重点对交易方的参与动机、产品定价机制、信用事件构成等关键要素进行了描述和分析，厘清信用违约互换在我国商业银行运用的理论基础和框架。
第四章结合信用违约互换的运用特征和金融市场发展现状，分析在我国商业银行运用的可行性，并就信用违约互换的运用范围、交易对手的选择、信用事件的界定原则等提出了我的思考。在本章的最后，作者从推动信用违约互换市场建立和发展的角度，概述了应采取的制度性措施，并针对信用评级体系建设的基础性作用进行了简要的分析。
本文的主要观点是，信用违约互换是一种十分灵活的场外交易产品，对于我国商业银行具有较强的适用性，可以有效弥补现行信用管理方法的不足。而要运用这一工具，交易双方要在信用事件的设定、产品定价充分协商并达成共识，商业银行必须在标准资产和参照主体的选择、信用评级的规范和统一，以及交易风险的防范上建立有效的机制。
为论证上述主要观点，作者在研究方法上，没有过多拘泥于有关信用衍生工具操作的技术性量化分析，而是努力抓住违约互换产品的核心内容，结合我国银行业信用风险管理现状和现实需求，分析信用违约互换产品在商业银行信用风险管理中应该遵循的应用要点，并探索构建工具应用的基本框架，希望有所帮助。