局部线性趋势模型单位根检验量分布与Bootstrap检验

来源 :中国数量经济学会2014年年会 | 被引量 : 0次 | 上传用户:lxw19831201
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  本文引入局部趋势概念,研究数据生成和检验式都含有趋势单位根过程中伪t检验量的分布,结果表明该分布为标准正态分布与第四种DF分布的混合体,并揭示了向这两类分布转化的条件。为摆脱伪t检验量受到特定参数约束而不能用于实证分析的困境,本文提出了Bootstrap检验方法,并从理论上证明该方法可用于水平检验和功效研究,埃奇沃斯展开进一步证实该方法能够降低水平扭曲。蒙特卡洛模拟结果显示Bootstrap检验量具有最高检验正确率,检验功效在一定条件下也能与标准正态分布的检验结果相媲美,说明Bootstrap方法可以用于此类模型的单位根检验。本文既丰富了单位根检验理论,也拓展了Bootstrap方法的应用领域。
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