動態避險模型之建立--以遠期外匯舆-藍子貨幣避險策略爲例

来源 :同济大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:liongliong572
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  本研究试图提出一“动态避险模型”,此模型主要由传统避险工具与一蓝子货币避险策略组合构成,相较与传统避险工具,企业采用一蓝子货币避险策略之主因是为了降低避险成本,因此本研究之动态避险模型,系先建立一蓝子货币避险策略,再将其避险成本与传统避险工具相较,依时空环境不同,择其低者作为该期之避险策略。另外,本研究亦导入人工智慧工具于模型中,利用人工智慧于汇率预测上的优秀表现,优化一蓝子内货币之权重,进而达到更佳的避险续效。经实证,本研究之动态避险模型,确能显着优于仅执行单一传统避险工具或者固定比重之一蓝子货币避险策略。其中,以两年作为权重估计期间并纳入预测技术之模型,于实验期间内表现最佳,是本研究所推荐使用之模型。
其他文献
本文针对C2C电子商务网站中,选择卖方时需要考虑的因素进行研究,运用灰色层次分析法构建选择卖方的模型,并通过案例分析说明该模型可以提供一种选择理想卖方的科学方法。
目前基于互联网的B2B电子商务市场发展十分迅猛,对原有买卖关系网络构成了挑战,对其进行全面深刻的理论研究具有重要意义。本文通过一个基于古诺博弈的模型及其模拟分析,探究了引入B2B电子商务后产生的新均衡、新均衡下市场效率的变化及和原因以及可能影响均衡的因素。
本文分析了全球金融危机对中国旅游业产生的影响,以及给旅游电子商务带来的机遇,并基于这些分析提出中国旅游企业的应对策略,对旅游电子商务成功应对此次金融危机、健康稳定发展提供有益的探索。
选取CISR的IT治理框架,对中国企业的IT治理状况进行调查,提出关于CISR的三个假设。然后进行描述性统计和相关性分析,展示了中国IT治理的基本状况,通过实证来验证假设并进行比较分析,并得出:1)一流绩效的企业都有着精心设计的治理机制;2)IT治理绩效呈钟形的正态分布;3)注重利润率的一流绩效企业常采用集权的IT治理设计;注重增长率的一流绩效企业常采用分权的IT治理设计;注重资产利用率的一流绩效
本文在突出客户价值对于企业重要性的基础上,将BP神经网络用于预测客户价值,工具是matlab.本模型尝试通过找出客户价值与客户属性之间的关系来预测客户价值.此外,还运用了traigdm训练函数来提高小样本预测情况下的预测准确性.在本文最后,验证了预测的准确性,证明了将该模型用于预测地区客户价值是可行的.
随着信息系统的迅速发展和广泛应用,信息系统审计作为一门新兴的交叉学科而备受关注。本文首先分析了信息系统审计的本质及国内外研究现状,然后深入研究了COBIT等信息系统审计准则,结合我国国情和COBIT先进思想,提出了一个基于COBIT的信息系统审计框架。
影响顾客感知价值的主要驱动因素分为正相关因素和负相关因素两类,形象价值、功能价值、体验价值属于前者,顾客的感知付出属于后者。基于结构方程模型,分析A省供电公司营业厅客户数据显示,顾客感知价值受功能价值和体验价值的影响较大,受形象价值和感知付出的影响较小。因此,增加顾客感知价值应该主要从提高功能性价值和体验价值着手。
伴随社会进步,管理不断规范化,可用于IT治理的工具也越来越多。本文通过分析各种IT治理工具在全球的应用比例,应用趋势以及中国对IT治理工具的使用情况,指出运用ITIL进行IT治理是符合国际潮流和我国企业未来发展趋势的。但ITIL主要适用于IT服务管理,单纯使用ITIL进行IT治理有其局限性,因此将ITIL作为核心,综合运用其他IT治理工具对改善IT治理有重要意义。本文将it治理工具结合COBIT的
无线网路成长相当快速,人类经济活动已进入使用个人行动无线装置设备进行资料存取与沟通,演变为行动电子商务活动,这些行动无线装置包括个人电脑、PDA、行动电话等等,皆已可建置具备电子支付交易功能。因此,电子票据亦可运用资讯科技导入行动无线装置,进行收付款作业,在行动无线装置中又以行动电话之使用为最普及,电子票据导入以行动电话型式作为行动付款作业之工具将是一种方便、安全可行的方式。本研究以电子票据导入以
搜寻引擎的与起是一种商业模式也是一种文化现象,它震撼了全球的网路使用者,也开启一个有别于传统的运营模式方向.2008年起的全球金融危机加速了微利时代的快速来路,资讯产业的经营管理者面临企业有史以来最大的压力,包括Google、Yahoo、Microsoft在内都必须面对全新的挑战,如何不断创新、创造价值,追求获利,才是重要课题.搜寻引擎现有的商业模式(Business model)在这个变化中正面