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本文探讨了对风险价值(VaR)的组合预测权重进行某种约束能否提高预测表现的问题。文中考虑了三种常见约束，预测表现评价使用了Christofferson检验方法，既考虑违背率的大小又考虑违背出现的独立性；基于上证综合指数和深圳综合指数进行了实证分析。实证分析表明，对权重加以合适的约束可以显著地提高VaR组合预测的表现，从而在用组合预测方法预测VaR时有必要考虑对权重加以某种约束，这一结果相当于扩大了VaR组合预测的可选模型范围。