【摘 要】
：
本文用已实现波动率度量上证综指和深证成指在交易时间内的波动率,并将其分解为连续路径变差部分和由跳跃引起的非连续部分,这两部分和隔夜波动率共同构成了日波动率.然后对
论文部分内容阅读
本文用已实现波动率度量上证综指和深证成指在交易时间内的波动率,并将其分解为连续路径变差部分和由跳跃引起的非连续部分,这两部分和隔夜波动率共同构成了日波动率.然后对日波动率的三个组成部分分别建立模型,称为HAR-CJN模型.估计结果显示连续变差对日波动率的各组成部分均有显著的正向影响,而跳变差的影响一般比连续变差的要弱,且随着滞后期的长短而有所不同.之后本文利用建立起的HAR-CJN模型进行样本外预测,并将其预测表现与GARCH模型和HAR-RV模型进行比较,结果显示HAR-CJN和HAR-RV模型的样本外预测表现要远优于GARCH模型,而HAR-CJN模型在向前一天和一月的预测中的表现优于HAR-RV模型.
其他文献
故障现象:电源指示灯亮,屏幕无显示,不能正常工作。检修方法:接通电源,绿色电源指示灯亮,显示屏无显示,电源开关不能控制电源通断,面板各功能按键均失效、整机不工作。据此
【摘 要】本文采用文献资料法、实验法对周至县周至中学随机抽取的部分学生进行实验分析得知体育游戏在体育教学中起到非常重要的作用。在体育教学中，体育游戏具有激发学生学习积极性和求知欲等作用。作为体育教师，在体育教学过程中，根据课的内容和任务及其结构特点，合理的运用体育游戏教学，可以使学生更快的掌握动作技术，完成课的任务，提高教学质量。本文从我国学校体育教学改革的方向来探讨体育游戏的内涵和作用，建议应在
为做好“企业型健康监护信息系统微机应用软件”(化工统一版)在全国的推广应用工作,化工部劳安司委托北京化工职防院于五月廿五日在北京举办化工健康监护微机管理培训班,上
我厂是以生产多菌灵系列农药及其化工中间体为主的大型农药企业。由于生产过程中存在多种有毒有害因素,因此,我厂一贯把健康监护工作放在重要的位置。我厂的健康监护工作曾
“1359465、83559647、983368、587423、654171、4168932相加得多少?”“91313006。”如果不是亲眼所见,让人很难相信不借助任何的技术手段,有人会在几十秒的时间里说出正确
脐橙52为纽荷尔脐橙的优良株系，果大无核，单果重180～270g，大者400g，果实椭圆形，橙红色，肉脆嫩化渣，味甜，可溶性固形物11～13％，成熟期11月中、下旬，早结、丰产、稳产。自1991年至1997年，我们
目的:总结卡梅现象(KMP)患儿的临床特点及诊断与治疗情况。方法:回顾性分析2016年1月至2019年1月首都医科大学附属北京儿童医院血液肿瘤中心收治的8例KMP患儿的临床资料及实
本文在信息经济学的框架下分析了“特质性波动率之谜”现象.研究以特质性波动率包含未来盈利信息为假设建立相应的理性预期模型,证明了特质性波动率之谜随信息公开程度的增加
一些旧彩电出现跑台、图像信号弱等故障。由于中频电路失调引起的故障,往往是图像中频和 AFC 中周的瓷管电容氧化变质所致,通常是更换电容器去排除故障。但碰到彩电的中频通
经典外观设计与超凡语音功能完美结合。采用诺基亚经典外观设计的E60最引人瞩目的地方也许并不仅仅是搭载了Symbian9.1操作系统和S60第三版软件界面,首次在诺基亚直板手机中