基于Golden增长模型的货币政策对我国股票市场价格影响的分析与实证

• 作 者: 王天航
• 机 构: 哈尔滨商业大学,黑龙江哈尔滨150028
• 出 处: 哈尔滨商业大学第九届研究生学术论坛
• 发表日期: 2013年期
• 关键词: 增长模型 货币政策指标 我国股票市场 价格影响 协整分析 股票市场价格指数 市场传导机制 格兰杰检验

　　本文基于Golden增长模型，利用Stata10.1软件对我国2008年1月-2013年3月的月度货币政策指标与股票市场价格指数进行协整分析与线性回归，并建立脉冲效应函数进行格兰杰检验.研究表明：我国货币政策的相关指标对股票市场价格的波动缺少解释能力.因此，我国在制定货币政策时应考虑疏通其对股票市场传导机制.